Forecast - 2013.05.30

As predicted in the last posting, both Gold and Silver (not shown here) form morning star chart pattern and the price goes up.
My timing entry when gold break resistance at 1398.

Question: when will it go next?
From weekly chart it is obvious to see that gold has just begun to move from oversold area, so I think it will move more to the upside. Let's see to a smaller TF, H4 chart below.

 
From the H4 chart, we can see clearly that gold form a nicely shape Higher Low base., showing that this uptrend is strongly supported.
But in this H4 chart, we also can see a resistance, actually 2 resistances for me and RSI + William % Range also shows overbought in H4 TF.
In my opinion, gold will have some pullback, but not too far. It might go once again around its up-sloped support and then bounce back to the north, since the weekly chart is still shows extreme Oversold condition.
Let's see.

PS: Disclaimer ON.

Good luck.

GG - 2013.05.30

Forecast - 2013 05 24

IS THIS THE RIGHT MOMENT OF THE "BULL"?

For the past few weeks, we've been watching how the Bear beat the Bull so hard.
The drop of the gold price is the the worst drop ever for the last 30 years. Nobody knows exactly what the true reason is. I will not try to look for the reason, I just want to try to predict the next move of the gold.

Let's start....

Analysis No.1

This is my gold weekly chart. It is a plain chart with only RSI and William % Range in other window.

Many traders often underestimate these indicators and consider them as lagging indicators. Yes it is, IF, you are a short term trader, but not for medium or long term trader.
I love these indicators because they tell the condition of the market, whether it is overbought or over sold. Of course I will not make the lesson about these indicators here, just googling and learn it by yourself.
The point is, when the market is overbought USUALLY the price will going down, and vice versa, if the market is oversold USUALLY it will then going up. If you don't believe me, just look carefully at the chart above and you can notice that both indicators tell exactly the same.
Now, please look carefully from that Weekly Chart, RSI (the red line) is in the extreme OVERSOLD area (under 30). The last time weekly RSI in this oversold area is in the September 1999. Almost 14 YEARS AGO !!!
The William % Range (with different algorithm to calculate overbought and oversold, but similar result), also in the extreme oversold area.
Both indicators point that this is a set up for bullish.
Wait a minute!!! Of course I know your objection. When these indicators are in the oversold area, such as this moment, it is not automatically show that the price will go up instantly. I know there is an exception. In a very strong trend, as can be seen in the same chart above, these indicators, sometime, can stay in the oversold area but the price is keep going down, and vice versa. Yes, I know that.
But please judge by yourself, are we in a very strong bearish trend now?

Analysis No.2

Silver - weekly

Gold - weekly

Let's see Silver and Gold weekly chart. If today (end of week) closing, silver and gold price doesn't go much lower than current-chart-low, there's a probability that it will make a Morning Star pattern.

Analysis No.3

This is the most convincing data that I have so far.

Look at the chart above. That is the weekly chart with 2 indicators, the Open Interest and the Commitment of Trader. Both data are official data from US CFTC (US Commodity Futures Trading Commission), the official US government bureau that collect weekly commodities data, including gold, from all US market.
I will not share how to use these data here. For those who has known the important of these data in the trading will know what I mean. (Please find a way to get assistance from around you to  learn how to use these as it is impossible to share the knowledge here).
The point that I want to show  here is, that we are having the similar conditions compare to the end of year 2008 when gold begun a long rally.
The Open Interest shows the lowest figure (significant drop in the last 2 weeks) and the Commercial shows the highest figures, both since the end of 2008, when the gold rally begun.
Why it is so important? Because the Commercial is the market mover. No one can beat them, not the large trader nor the speculators.
Both indicators show the set up for a bullish gold price. Of course it doesn't mean the bullish will happen tomorrow, but the most important thing is, we already have the signal that a bullish setup for gold is near.
Just be prepared .

Analysis no.4

One of my favorite traders is Larry Williams. Actually, I learn about COT, Open Interest, and many more indicators because of his book, Cracking The Money Code. I found it very helpful and logic. Some of his secrets of being successful trader is because he use the reliable and valid data. So trading is not only about luck. It is about what reasons you have to make a smart speculation.
One of his tools is Advisory Sentiment Index. Sorry I don't have anything to show here about this tool.
The point is, when most of the advisers, media, brokers, anyone, are bullish then probably we are already in the market top. Vice versa, when most are bearish, probably we are already in the bottom of the market.
Now, let's think about it, how many experts or people have you heard are bullish about gold lately? None?
Yup... Everyone is really bearish at these moment. Is this a sign?
You decide....

My Conclusions

Yes, I'm begin to be bullish at this moment. Now I'm preparing myself to face at least a significant correction of the gold price (and also silver) if we can't say a rally.
Of course as I say earlier, it might not happen next week. It might happen next month. It might also the gold price can drop further. But at least, the set up for bullish conditions is already there.
Always use a good money management and discipline.
Wish all of you have nice profit.

Note: Disclaimer always ON.


GG - 2013 05 24

A Sample of Trading Using My Method

This is a sample of trading using my method.

In the above sample, we should have been able to define a scalping path after 4 Tops and 4 Bottoms (T4 and B4) happened. There was a clear R/S line we can draw. As for me the R/S line doesn't have to be drawn between low to low or high to high very exact. The most important thing is that line represent some tiny area where price bounces back to other direction. As we can see, this sample represents a narrowing sideways move. We can tell because the path was formed by the Lower High and Higher Low. In this case we can open both Long or Short positions.

The Entry Point 1 (for Short position) was taken because the price had already touched the Resistance and the William % Range was already in extreme Overbought area though the RSI was not. The timing is when the W%R was already pointing down.
The Stop Loss was put above the Resistance.

The Entry Point 2 (for Long Position), which also became the Taking Profit for Position 1 (TP1, for Entry Point 1), was taken because the price had already touched the Support line and both RSI and W%R were in extreme Oversold area. I put SL some point under Support line.
The target for the Entry Point 2 (Long Position) was TP2 which was a little bit below Resistance.
To maximize the profit, we can delete the TP and change it with Trailing Stop.

For me, the Entry Point 2 was far better than Entry Point 1 because it has more conditions fulfilled.
Scalping Path can be drawn perfectly, Price touched the R/S, both W%R and RSI in extreme Oversold area.

Good Luck


GG - 2013 05 13

Hasil Trading Emas Selama 11 Hari

Ini adalah hasil saya trading emas selama 11 hari dengan menggunakan kombinasi dari Scalping Path, R/S, indikator RSI dan William Percent Range, dan juga Chart Pattern.

Langkah-langkahnya:

1. Menentukan Scalping Path
Langkah ini adalah yang paling penting sebelum melakukan seluruh proses. Diperlukan kesabaran untuk menunggu terbentuknya sebuah scalping path yang jelas. Terlalu cepat akan mengakibatkan kesalahan timing masuknya, terlalu lambat akan mengakibatkan scalping path sudah di-break. Menurut pengamatan saya, 3 kali Top dan Bottom umumnya sudah cukup solid memberikan konfirmasi terbentuknya sebuah scalping path. Atau bisa juga melihat lanjutan R/S sebelumnya apabila memang sudah ada.
Time Frame 5 menit untuk menentukan Scalping Path.
Jarak antara Top dan Bottom harus diperhitungkan juga spread nya.
Scalping Path biasa terbentuk ketika keadaan pasar sedang tenang, yaitu di saat tidak adanya high impact news. Waktunya bisa kapan saja di market manapun. Namun demikian, pada saat market NY mulai, scalping path bisa ke-break. Jadi sebaiknya tidak mengambil posisi dekat dengan pembukaan market NY.
Penting untuk diingat, jangan memaksakan buka posisi bila scalping path yang terbentuk tidak jelas.

Catatan khusus (untuk teknik breakout pada saat NY buka):
Pengambilan posisi yang terbaik pada saat market NY buka adalah mengikuti trend hari itu. Bila current price beberapa menit sebelum NY buka mendekati high hari itu maka kemungkinan besar harga akan naik, sebaliknya bila current price mendekati low hari itu, maka harga cenderung untuk turun.

2. Penentuan Trend
Sangat penting juga diketahui trend yang sedang berjalan saat mau buka posisi. Untuk penentuan trend ini harus dilihat dari H4 dan H1. Sebaiknya penentuan posisi buy atau sell harus disesuaikan dengan trend saat itu. Bila trend bullish, maka sebaiknya buka hanya posisi buy pada saat harga mendekati support di scalping path, sebaliknya bila bearish maka sebaiknya buka hanya posisi sell pada saat harga mendekati resistance scalping path.
Catatan: Penentuan trend ini masih kurang memuaskan.Penggunaan MA tidak memberikan hasil yang memuaskan karena selalu terlambat (lagging). Sementara masih lebih baik dengan melihat Higher High / Higher Low uuntuk uptrend atau Lower High / Lower Low untuk downtrend yang dikombinasi dengan Fibonacci atau Chart Pattern atau Trend di time frame daily atau H4.

3. RSI dan William Percent Range (W%R)
Masukkan oscillator indikator RSI (14) dengan input level 30 dan 70 ditambah dengan William Percent Range (14) dengan input level -20 dan -80 ke dalam 1 jendela indikator.

4. Open Posisi
Untuk membuka posisi, bukan hanya ditentukan oleh R/S pada scalping path saja tetapi harus melihat kepada keadaan RSI dan W%R.
Akurasi tertinggi hanya terjadi pada saat harga mendekati R/S dan kedua indikator dalam keadaan overbought / oversold yang telah mulai berbalik arah. Bila ini terjadi di beberapa time frame, misalnya terjadi di H1, M30, M15, dan M5, maka posisi tersebut kemungkinan sangat besar akan tepat. Kuncinya adalah makin banyak time frame yang menunjukan kesamaan, maka makin besar ketepatannya. Namun hal ini sangat jarang terjadi.
Yang lebih sering terjadi dan tidak boleh dilanggar dalam membuka posisi adalah paling tidak RSI dan W%R menunjukkan keadaan overbought / oversold di M5 pada saat harga berada sekitar R/S.
Bila di M5 saja tidak menunjukkan overbought / oversold walaupun harga sudah ada di R/S, maka sebaiknya jangan buka posisi karena akurasinya sangat rendah.
Apabila kondisi RSI dan W%R seperti yang disebut di atas sudah terjadi dan ditambah lagi adanya Chart Pattern atau Price Action maka hampir dapat dipastikan posisi tersebut sangat akurat.
Hal lainnya yang penting diingat adalah rasio Risk-Reward. Paling tidak harus 1:1. Bila aturan di atas diikuti dengan disiplin, seharusnya rasio RR minimal 1:1 tersebut bisa dicapai. Bahkan seringkali Risk:Reward bisa mencapai 1:2, 1:3, atau bahkan lebih dari itu.
Ingat, selalu gunakan Money Management yang baik. Setiap dari kita mengharapkan keuntungan, tetapi kita perlu sadar bahwa yang harus kita persiapkan adalah kalau kita mengalami kerugian. We wish for the best but we prepare for the worst. Jadi, siapkan berapa persen yang anda rela untuk hilang kalau posisi anda salah. Saya pikir 3-5% resiko per trading sudah cukup besar. Sesuaikan lot yang bisa anda buka dengan resiko tersebut.
Catatan: sejauh ini kerugian saya terbesar 5,1% dengan rata-rata kerugian 2,6%.


5. Taking Profit dan Stop Loss
TP adalah beberapa point sebelum R/S, dan SL adalah beberapa point sesudah R/S. Harap diperhitungkan spread nya.
Untuk memaksimalkan profit, bila harga sudah mendekati TP, maka TP bisa dihapus dan gunakan Trailing Stop.
Yang paling penting dan tidak boleh dilanggar adalah selalu harus memasang SL karena teknik ini adalah scalping dengan menggunakan scalping path pada time frame M5 yang akan sangat sering di break sewaktu-waktu. Selain itu target TP yang kecil. Sangat riskan bila tidak menggunakan SL karena kalau sampai scalping path di break dan tidak memasang SL, maka loss yang terjadi bisa sangat besar.
Tentunya kita tidak mau profit kecil berkali-kali langsung habis dihajar loss sekali saja.
Ingat, scalping path sangat sering terjadi. Kalau kali ini kita salah ya sudah relakan saja karena masih ada kesempatan lain.

6. Serakah (greed), Takut (fear), Kesabaran (patience), Disiplin (discipline)
Dari pengalaman saya selama ini, yang paling sulit untuk diatasi adalah kondisi psikologis saya yaitu Greed dan Fear. Kedua hal tersebut bisa diatasi dengan cara sedikit mungkin melihat chart.
Padahal dalam menggunakan scalping path, kita dituntut untuk melihat chart jauh lebih sering dan lebih lama dibandingkan medium atau long term trader. Oleh karena itu, perlu ditekankan disini Kedisiplinan.
Jangan sekali-sekali melanggar aturan yang telah ditetapkan.
Yang perlu diingat juga adalah, bila kita sudah kena cutloss jangan langsung segera ingin buka posisi lagi. Biasanya bila SL kita kena, itu karena scalping path sudah di-break. Dilarang keras untuk langsung "balas dendam" dengan membuka posisi baru. Dibutuhkan kesabaran untuk menunggu terbentuknya sebuah scalping path yang baru.
Bukankah lebih baik menunggu lebih lama untuk punya posisi yang bagus daripada sudah memiliki posisi tapi dalam keadaan floating loss.
Dari pengalaman pribadi saya dan mengamati banyak teman-teman trader baik yang sukses maupun yang gagal, saya berkesimpulan bahwa yang membedakan trader sukses dan trader gagal bukanlah di teknik atau pengetahuan yang dimiliki melainkan di faktor psikologis masing-masing yaitu Greed, Fear, Discipline, Patience. Faktor psikologis jugalah yang menentukan apakah money management dijalankan dengan baik atau tidak. Inilah awal dari kesuksesan atau kegagalan seorang trader.


Demikianlah garis besar dari teknik trading saya selama ini dengan contoh hasil seperti yang terlampir di atas. Tentunya kita harus ingat bahwa tidak ada yang namanya teknik yang sempurna 100%, there is no holy grail in trading.
Sering sekali saya melihat seorang trader berusaha mempelajari segala macam teknik yang sangat rumit dan membayar seminar bernilai ribuan dolar. Banyak juga trader yang membeli robot dengan sangat mahal. Lucu. Padahal dari pengalaman, saya melihat bahwa untuk menghasilkan profit yang konsisten seringkali tidak diperlukan teknik yang aneh dan rumit, tetapi hanya sebuah sistem yang sederhana dan kedisiplinan yang tinggi. Namun karena terlalu sederhananya sistem tersebut, banyak orang yang tidak percaya bahwa itu bisa berhasil.
Dengan menggunakan prinsip-prinsip yang sama pun, hasil trading antar 2 orang pasti berbeda karena di dalam trading bukan hanya teknik yang menentukan tetapi juga kondisi psikologis yang berperan sangat besar.
Akhir kata, saya bukan hendak menyombongkan diri dengan postingan ini atau menggurui para pembaca. Tujuan saya adalah hanya men-sharing-kan apa yang selama ini saya dapatkan dari pengalaman saya trading dengan harapan bahwa pengalaman ini bisa berguna bagi orang lain.
Semoga postingan ini bisa bermanfaat.

Good luck.....

GG - 2013 05 09